Muut liitetiedot

Muut liitetiedot

Tilinpäätös

Sisältö

Vuosikertomukset

Toiminnot

1000 EUR


Muut vastuusitoumukset
	Yhtiö on solminut toimitiloistaan kaksi pitkäaikaista vuokrasopimusta. Sopimus A:n vuokra-aika alkoi 1.1.2014 ja se oli voimassa ensin 3 vuoden määräajan 31.12.2016 asti, minkä jälkeen toistaiseksi 12 kk:n irtisanomisajalla. Sopimus B:n vuokra-aika alkoi 1.1.2016 ja se on ensin voimassa 3 + 2 + 2 vuoden määräajan siten, että se voidaan irtisanoa päättymään 31.12.2018, 31.12.2020 tai 31.12.2022, minkä jälkeen se on voimassa toistaiseksi 12 kk:n irtisanomisajalla. Vuokranmaksuvelvollisuus alkoi 1.3.2016.
		2017	2016
	Seuraavalla tilikaudella maksettavat	518	517
	Myöhemmin maksettavat	0	384
Muut vastuut
	Yhtiö toimii luotonantajana yhteensä USD 10,1 miljoonan rahoitusjärjestelyissä, joihin liittyvät riskit ovat sopimuksilla siirretty muille rahoituslaitoksille.
	Maksamattomat investointisitoumukset
	Sopimuksiin perustuvat sitoumukset	178 100	147 000
	Erityisriskirahoitus (kumulatiivinen)
	Johtokuntapäätökset	87 731	111 060
	Valtion osuus riskistä	50 000	50 000
	Valtion osuus riskistä, %	57%	45%
	Maksatukset	61 088	26 147
	Johdannaissopimukset

Johdannaiset rahoitusvaroissa ja -veloissa käyvin arvoin

	2017			2016
Saamiset	Lyhytaikaiset	Pitkäaikaiset	Yhteensä	Lyhytaikaiset	Pitkäaikaiset	Yhteensä
Valuuttatermiinit	443 915,68		443 915,68			0,00
Koronvaihtosopimukset		74 693,13	74 693,13		46 530,48	46 530,48
Valuutan- ja koronvaihtosopimukset		6 800 106,71	6 800 106,71			0,00
Yhteensä	443 915,68	6 874 799,84	7 318 715,52	0,00	46 530,48	46 530,48
Velat	Lyhytaikaiset	Pitkäaikaiset	Yhteensä	Lyhytaikaiset	Pitkäaikaiset	Yhteensä
Valuuttatermiinit	17 686,40		17 686,40	1 125 953,56		1 125 953,56
Koronvaihtosopimukset		18 158,00	18 158,00			0,00
Valuutan- ja koronvaihtosopimukset	2 346 590,82		2 346 590,82		5 337 869,08	5 337 869,08
Yhteensä	2 364 277,22	18 158,00	2 382 435,22	1 125 953,56	5 337 869,08	6 463 822,64

Johdannaisten käypien arvojen hierarkia

Taso 1) Käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisille varoille tai veloille noteerattuihin (oikaisemattomiin) hintoihin toimivilla markkinoilla, joille yhteisöllä on pääsy arvostuspäivänä.

Taso 2) Käyvät arvot perustuvat toimivilta markkinoilta saataviin syöttötietoihin, jotka ovat muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja hintoja ja jotka ovat havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle joko suoraan tai epäsuorasti. Käyvät arvot johdetaan näitä tietoja käyttäen yleisesti käytössä olevien johdannaisten arvostusmallien mukaisesti.

Taso 3) Käyvät arvot perustuvat omaisuuserää tai velkaa koskeviin muihin kuin havainnoitavissa oleviin syöttötietoihin.

	2017				2016
Saamiset	Taso 1	Taso 2	Taso 3	Yhteensä	Taso 1	Taso 2	Taso 3	Yhteensä
Valuuttatermiinit		443 915,68		443 915,68				0,00
Koronvaihtosopimukset		74 693,13		74 693,13		46 530,48		46 530,48
Valuutan- ja koronvaihtosopimukset		6 800 106,71		6 800 106,71				0,00
Yhteensä	0,00	7 318 715,52	0,00	7 318 715,52	0,00	46 530,48	0,00	46 530,48

Velat	Taso 1	Taso 2	Taso 3	Yhteensä	Taso 1	Taso 2	Taso 3	Yhteensä
Valuuttatermiinit		17 686,40		17 686,40		1 125 953,56		1 125 953,56
Koronvaihtosopimukset		18 158,00		18 158,00				0,00
Valuutan- ja koronvaihtosopimukset		2 346 590,82		2 346 590,82		5 337 869,08		5 337 869,08
Yhteensä	0,00	2 382 435,22	0,00	2 382 435,22	0,00	6 463 822,64	0,00	6 463 822,64

Varain- ja riskienhallinta

Varain- ja riskienhallinnan tavoitteena on pienentää markkinariskeistä, korkojen ja valuuttakurssien muutoksista, aiheutuvia negatiivisia vaikutuksia Finnfundin tulokseen sekä varmistaa riittävä maksuvalmius. Varain- ja riskienhallinnan pääperiaatteet on kuvattu johtokunnan hyväksymässä varain- ja riskienhallintaohjeessa. Toteuttamisesta vastaa riskienhallinta ja vaikuttavuus -osaston apulaisjohtaja, Treasury.

Korko- ja valuuttariski

Valuuttatermiineillä sekä koron- ja valuutanvaihtosopimuksilla suojataan Finnfundin myöntämien sijoituslainojen synnyttämiä valuutta- ja korkoriskejä. Korkojohdannaisilla suojataan sijoituslainoista syntyvää korkoriskiä silloin, kun sijoituslainojen korkoperusta poikkeaa Finnfundin oman varainhankinnan korkoperustasta.

Herkkyysanalyysi

Johdannaisinstrumenttien arvonmuutoksen herkkyyttä laskettaessa on käytetty oletusta yhden prosenttiyksikön Euribor ja Libor -koron muutoksesta. Valuuttakurssimuutoksen, EUR/USD oletetaan olevan +/- 10 % (USD heikkenee/vahvistuu 10 %). Muutosten vaikutusta Finnfundin tulokseen on kuvattu alla.

Herkkyysanalyysi, johdannaiset

Vaikutus tulokseen, 1 000 €	2017	2016
EURIBOR-korkojen +/- 1 % muutos	159 / -159	160 / -160
LIBOR-korkojen +/- 1 % muutos	-1 066 / 1 066	-173 / 173
EUR-USD-valuuttakurssin +/- 10 % muutos	11 846 / -11 846	2 482 / -2 482

Luottoriski

Finnfund käyttää vastapuolinaan johdannaissopimuksissa vakavaraisia pohjoismaisia pankkeja.

Maksuvalmiusriski

Finnfund ylläpitää ennustettuun maksatusvolyymiin nähden riittävää likviditettiä likviditeettiriskin hallitsemiseksi. Finnfundilla on käytettävissään 100 miljoonaa euron komittoitu luottolimiitti ja komittoimattomia luottolimittejä pohjoismaisissa pankeissa sekä vuonna 2010 perustettu 300 miljoonaa euron yritystodistusohjelma. Pankkien luottolimiitit eivät olleet lainkaan käytössä vuoden 2017 lopussa.

Johdannaisista aiheutuvat diskonttaamattomat rahavirrat

	2017			2016
Saamiset	Alle 1 vuotta	1 - 5 vuotta	Yhteensä	Alle 1 vuotta	1 - 5 vuotta	Yhteensä
Valuuttatermiinit	27 033 472,31	0,00	27 033 472,31	62 440 655,39	0,00	62 440 655,39
Koronvaihtosopimukset	308 253,54	605 222,47	913 476,01	242 554,25	913 476,01	1 156 030,26
Valuutan- ja koronvaihtosopimukset	20 144 707,54	102 500 000,00	122 644 707,54	64 687,15	19 519 707,54	19 584 394,69
Yhteensä	47 486 433,39	103 105 222,47	150 591 655,86	62 747 896,79	20 433 183,55	83 181 080,34
	2017			2016
Velat	Alle 1 vuotta	1 - 5 vuotta	Yhteensä	Alle 1 vuotta	1 - 5 vuotta	Yhteensä
Valuuttatermiinit	25 951 780,29	0,00	25 951 780,29	62 289 422,89	0,00	62 289 422,89
Koronvaihtosopimukset	336 346,08	704 029,39	1 040 375,47	243 903,73	1 040 375,47	1 284 279,20
Valuutan- ja koronvaihtosopimukset	24 294 035,00	100 115 284,46	124 409 319,46	496 938,18	21 773 136,13	22 270 074,31
Yhteensä	50 582 161,37	100 819 313,85	151 401 475,22	63 030 264,80	22 813 511,60	85 843 776,40

Lähipiirilainasaamiset ja -vastuut sekä liiketoimet lähipiirin kanssa

Tilikauden aikana ei ole tapahtunut esittämisvelvollisuuden piiriin kuuluvia lähipiiriliiketoimia.

Taseen ulkopuoliset varat

Yhtiön hallinnassa oli 31.12.2017 Suomen valtion omistamia varoja 1 310 415,13 euroa. Yhtiö hallinnoi asiakasvaroja Suomen valtion lukuun Finnpartnership–liikekumppanuusohjelman hallinnointia koskevan ulkoministeriön kanssa solmitun sopimuksen nojalla.

Käytetyt valuuttakurssit