1000 EUR
Muut vastuusitoumukset | ||||||
Yhtiö on solminut toimitiloistaan kaksi pitkäaikaista vuokrasopimusta. Sopimus A:n vuokra-aika alkoi 1.1.2014 ja se oli voimassa ensin 3 vuoden määräajan 31.12.2016 asti, minkä jälkeen toistaiseksi 12 kk:n irtisanomisajalla. Sopimus B:n vuokra-aika alkoi 1.1.2016 ja se on ensin voimassa 3 + 2 + 2 vuoden määräajan siten, että se voidaan irtisanoa päättymään 31.12.2018, 31.12.2020 tai 31.12.2022, minkä jälkeen se on voimassa toistaiseksi 12 kk:n irtisanomisajalla. Vuokranmaksuvelvollisuus alkoi 1.3.2016. | ||||||
2017 | 2016 | |||||
Seuraavalla tilikaudella maksettavat | 518 | 517 | ||||
Myöhemmin maksettavat | 0 | 384 | ||||
Muut vastuut | ||||||
Yhtiö toimii luotonantajana yhteensä USD 10,1 miljoonan rahoitusjärjestelyissä, joihin liittyvät riskit ovat sopimuksilla siirretty muille rahoituslaitoksille. | ||||||
Maksamattomat investointisitoumukset | ||||||
Sopimuksiin perustuvat sitoumukset | 178 100 | 147 000 | ||||
Erityisriskirahoitus (kumulatiivinen) | ||||||
Johtokuntapäätökset | 87 731 | 111 060 | ||||
Valtion osuus riskistä | 50 000 | 50 000 | ||||
Valtion osuus riskistä, % | 57% | 45% | ||||
Maksatukset | 61 088 | 26 147 | ||||
Johdannaissopimukset | ||||||
Johdannaiset rahoitusvaroissa ja -veloissa käyvin arvoin
2017 | 2016 | |||||
Saamiset | Lyhytaikaiset | Pitkäaikaiset | Yhteensä | Lyhytaikaiset | Pitkäaikaiset | Yhteensä |
Valuuttatermiinit | 443 915,68 | 443 915,68 | 0,00 | |||
Koronvaihtosopimukset | 74 693,13 | 74 693,13 | 46 530,48 | 46 530,48 | ||
Valuutan- ja koronvaihtosopimukset | 6 800 106,71 | 6 800 106,71 | 0,00 | |||
Yhteensä | 443 915,68 | 6 874 799,84 | 7 318 715,52 | 0,00 | 46 530,48 | 46 530,48 |
Velat | Lyhytaikaiset | Pitkäaikaiset | Yhteensä | Lyhytaikaiset | Pitkäaikaiset | Yhteensä |
Valuuttatermiinit | 17 686,40 | 17 686,40 | 1 125 953,56 | 1 125 953,56 | ||
Koronvaihtosopimukset | 18 158,00 | 18 158,00 | 0,00 | |||
Valuutan- ja koronvaihtosopimukset | 2 346 590,82 | 2 346 590,82 | 5 337 869,08 | 5 337 869,08 | ||
Yhteensä | 2 364 277,22 | 18 158,00 | 2 382 435,22 | 1 125 953,56 | 5 337 869,08 | 6 463 822,64 |
Johdannaisten käypien arvojen hierarkia
Taso 1) Käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisille varoille tai veloille noteerattuihin (oikaisemattomiin) hintoihin toimivilla markkinoilla, joille yhteisöllä on pääsy arvostuspäivänä.
Taso 2) Käyvät arvot perustuvat toimivilta markkinoilta saataviin syöttötietoihin, jotka ovat muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja hintoja ja jotka ovat havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle joko suoraan tai epäsuorasti. Käyvät arvot johdetaan näitä tietoja käyttäen yleisesti käytössä olevien johdannaisten arvostusmallien mukaisesti.
Taso 3) Käyvät arvot perustuvat omaisuuserää tai velkaa koskeviin muihin kuin havainnoitavissa oleviin syöttötietoihin.
2017 | 2016 | |||||||
Saamiset | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä |
Valuuttatermiinit | 443 915,68 | 443 915,68 | 0,00 | |||||
Koronvaihtosopimukset | 74 693,13 | 74 693,13 | 46 530,48 | 46 530,48 | ||||
Valuutan- ja koronvaihtosopimukset | 6 800 106,71 | 6 800 106,71 | 0,00 | |||||
Yhteensä | 0,00 | 7 318 715,52 | 0,00 | 7 318 715,52 | 0,00 | 46 530,48 | 0,00 | 46 530,48 |
Velat | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä |
Valuuttatermiinit | 17 686,40 | 17 686,40 | 1 125 953,56 | 1 125 953,56 | ||||
Koronvaihtosopimukset | 18 158,00 | 18 158,00 | 0,00 | |||||
Valuutan- ja koronvaihtosopimukset | 2 346 590,82 | 2 346 590,82 | 5 337 869,08 | 5 337 869,08 | ||||
Yhteensä | 0,00 | 2 382 435,22 | 0,00 | 2 382 435,22 | 0,00 | 6 463 822,64 | 0,00 | 6 463 822,64 |
Varain- ja riskienhallinta
Varain- ja riskienhallinnan tavoitteena on pienentää markkinariskeistä, korkojen ja valuuttakurssien muutoksista, aiheutuvia negatiivisia vaikutuksia Finnfundin tulokseen sekä varmistaa riittävä maksuvalmius. Varain- ja riskienhallinnan pääperiaatteet on kuvattu johtokunnan hyväksymässä varain- ja riskienhallintaohjeessa. Toteuttamisesta vastaa riskienhallinta ja vaikuttavuus -osaston apulaisjohtaja, Treasury.
Korko- ja valuuttariski
Valuuttatermiineillä sekä koron- ja valuutanvaihtosopimuksilla suojataan Finnfundin myöntämien sijoituslainojen synnyttämiä valuutta- ja korkoriskejä. Korkojohdannaisilla suojataan sijoituslainoista syntyvää korkoriskiä silloin, kun sijoituslainojen korkoperusta poikkeaa Finnfundin oman varainhankinnan korkoperustasta.
Herkkyysanalyysi
Johdannaisinstrumenttien arvonmuutoksen herkkyyttä laskettaessa on käytetty oletusta yhden prosenttiyksikön Euribor ja Libor -koron muutoksesta. Valuuttakurssimuutoksen, EUR/USD oletetaan olevan +/- 10 % (USD heikkenee/vahvistuu 10 %). Muutosten vaikutusta Finnfundin tulokseen on kuvattu alla.
Herkkyysanalyysi, johdannaiset
Vaikutus tulokseen, 1 000 € | 2017 | 2016 |
EURIBOR-korkojen +/- 1 % muutos | 159 / -159 | 160 / -160 |
LIBOR-korkojen +/- 1 % muutos | -1 066 / 1 066 | -173 / 173 |
EUR-USD-valuuttakurssin +/- 10 % muutos | 11 846 / -11 846 | 2 482 / -2 482 |
Luottoriski
Finnfund käyttää vastapuolinaan johdannaissopimuksissa vakavaraisia pohjoismaisia pankkeja.
Maksuvalmiusriski
Finnfund ylläpitää ennustettuun maksatusvolyymiin nähden riittävää likviditettiä likviditeettiriskin hallitsemiseksi. Finnfundilla on käytettävissään 100 miljoonaa euron komittoitu luottolimiitti ja komittoimattomia luottolimittejä pohjoismaisissa pankeissa sekä vuonna 2010 perustettu 300 miljoonaa euron yritystodistusohjelma. Pankkien luottolimiitit eivät olleet lainkaan käytössä vuoden 2017 lopussa.
Johdannaisista aiheutuvat diskonttaamattomat rahavirrat
2017 | 2016 | |||||
Saamiset | Alle 1 vuotta | 1 - 5 vuotta | Yhteensä | Alle 1 vuotta | 1 - 5 vuotta | Yhteensä |
Valuuttatermiinit | 27 033 472,31 | 0,00 | 27 033 472,31 | 62 440 655,39 | 0,00 | 62 440 655,39 |
Koronvaihtosopimukset | 308 253,54 | 605 222,47 | 913 476,01 | 242 554,25 | 913 476,01 | 1 156 030,26 |
Valuutan- ja koronvaihtosopimukset | 20 144 707,54 | 102 500 000,00 | 122 644 707,54 | 64 687,15 | 19 519 707,54 | 19 584 394,69 |
Yhteensä | 47 486 433,39 | 103 105 222,47 | 150 591 655,86 | 62 747 896,79 | 20 433 183,55 | 83 181 080,34 |
2017 | 2016 | |||||
Velat | Alle 1 vuotta | 1 - 5 vuotta | Yhteensä | Alle 1 vuotta | 1 - 5 vuotta | Yhteensä |
Valuuttatermiinit | 25 951 780,29 | 0,00 | 25 951 780,29 | 62 289 422,89 | 0,00 | 62 289 422,89 |
Koronvaihtosopimukset | 336 346,08 | 704 029,39 | 1 040 375,47 | 243 903,73 | 1 040 375,47 | 1 284 279,20 |
Valuutan- ja koronvaihtosopimukset | 24 294 035,00 | 100 115 284,46 | 124 409 319,46 | 496 938,18 | 21 773 136,13 | 22 270 074,31 |
Yhteensä | 50 582 161,37 | 100 819 313,85 | 151 401 475,22 | 63 030 264,80 | 22 813 511,60 | 85 843 776,40 |
Lähipiirilainasaamiset ja -vastuut sekä liiketoimet lähipiirin kanssa
Tilikauden aikana ei ole tapahtunut esittämisvelvollisuuden piiriin kuuluvia lähipiiriliiketoimia. | ||||||
Taseen ulkopuoliset varat | ||||||
Yhtiön hallinnassa oli 31.12.2017 Suomen valtion omistamia varoja 1 310 415,13 euroa. Yhtiö hallinnoi asiakasvaroja Suomen valtion lukuun Finnpartnership–liikekumppanuusohjelman hallinnointia koskevan ulkoministeriön kanssa solmitun sopimuksen nojalla. | ||||||
Käytetyt valuuttakurssit | ||||||
31.12.2017 | EUR/USD | 1,1993 | ||||
Teollisen yhteistyön
rahasto Oy (FINNFUND)
Uudenmaankatu 16 B
PL 391 00121 Helsinki
puh. 09 348 434
faksi 09 3484 3346
www.finnfund.fi